金利上昇で保険を解約する人が急増中？損をしないためのお金の守り方と新常識

2026/04/21

金利上昇で生保解約が過去最高を記録し、資金が投信や国債へ流れています。
古い保険のままでは損をする恐れがあり、資産の置き場所の再検討が必要だちゅい。

こんにちは！相続専門の文鳥、ぶん吉です（ちゅいヨ！）。

最近、私たちのお財布事情に関わる「大きなニュース」が飛び込んできたんだ。それは、今まで当たり前だと思っていた生命保険を解約する人が、かつてないほど増えているというお話だよ。なぜ今、多くの人が保険を手放しているのか、その理由と私たちがこれからどう動くべきか、ボクと一緒に賢くお勉強していこうね！

空前の解約ラッシュが起きている背景

生命保険協会のデータによると、2025年10〜12月の3カ月間で、みんなが保険を解約して受け取った「解約返戻金（かいやくへんれいきん）」の合計が、なんと3.8兆円に達したんだ。これは記録が残る2019年以降で、四半期ベースの過去最高額なんだよ。

なぜこんなに解約が増えているのか、その理由はズバリ「金利の上昇」なんだ。

生命保険、特に貯蓄型の保険には、契約した時の金利をベースにした「予定利率（よていりりつ）」という約束の利回りがあるんだ。世の中の金利がずっと低かった時に契約した古い保険は、この利回りも低く設定されているんだね。

でも、最近のように世の中の金利が上がってくると、新しく出る保険や他の金融商品の方が、より高い利回りを約束してくれるようになるんだ。そうなると、「利回りが低いままの古い保険をずっと持っているより、一度やめて新しいものに乗り換えた方がお得だ！」と考える人が増えるのは当然だよね。こうして、今までにない規模で解約が増えているんだちゅいヨ！

資金の受け皿は投資信託や個人向け国債で、生命保険会社の課題のひとつになっている。

解約されたお金はどこへ消えたのか

保険を解約して戻ってきた膨大なお金は、どこへ行ったんだろう？実は、多くの人が「より効率的にお金を増やせる場所」へと資金を移しているんだ。

具体的には、こんな行き先が目立っているよ。

• 投資信託（NISAなどの活用）
• 個人向け国債

特に、運用で出た利益に税金がかからない「NISA」の人気が、保険からの乗り換えを強力に後押ししているんだ。実際に、投資信託へのお金の流入は33カ月も連続で続いていて、個人のマネーが大きく動いていることがわかるね。

お金のアドバイスをする専門家のファイナンシャルプランナー（FP）さんたちも、金利が上がったことで「保険だけに頼らず、投資信託などへ切り替えた方がいいですよ」と提案するケースが増えているみたいだね。

生命保険会社が抱える「含み損」の正体

一方で、解約が急増している生命保険会社は、ちょっと困ったピンチに直面しているんだ。

保険会社は、みんなから預かった保険料を、主に数十年にわたる「国債（国への借金）」などで運用しているんだ。でも、ここには「金利が上がると、持っている債券の価値が下がる」という不思議なルールがあるんだよ。

中学生のみんなにもわかるように、たとえ話をしてみるね。 例えば、あなたが「1%の利子がつく古いカード」を持っているとするよね。でも、新しく「3%の利子がつくカード」が登場したら、みんな3%の方が欲しいから、古い1%のカードは誰も欲しがらなくなっちゃう。これを売りたいと思ったら、値段をぐんと下げないと売れないよね？これが「価値が下がる」ということなんだ。

主要な生保13社が抱えているこうした債券の「含み損（買った時より値下がりした損）」は、2025年12月末で約26.6兆円にも膨らんでいるんだ。契約者が急に解約を申し出ると、保険会社は支払うお金を作るために、この「値下がりして損が出ている債券」を無理に売らなきゃいけなくなるんだね。

もちろん、保険会社は全部で360兆円もの膨大な資産を持っているから、すぐに潰れてしまうようなことはないけれど、今後さらに金利が上がればリスクも増えるから、各社はとても警戒しているんだよ。

よくある疑問（FAQ）

問い1：今の保険を解約して、投資信託に乗り換えるのは本当にお得なの？
回答：金利が上がっている今は、古い低利回りの保険より、NISAを活用した投資信託などの方がお金を増やせる可能性は高いです。ただし、保険には「万が一の保障」という役割もあるので、単純な損得だけでなく、自分に保障が必要かどうかもセットで考えるのが正解だね。

問い2：保険会社が含み損を抱えていると、私の保険金は大丈夫なの？
回答：保険会社は極めて多額の資産を保有しているから、すぐに保険金が支払えなくなるような状況ではないよ。あくまで「経営上のバランス」が難しくなっている段階だから、今のところは過度に心配しすぎなくても大丈夫だちゅい。

まとめと未来への問いかけ

金利が動く時代には、お金の「一番いい置き場所」も変わるんだ。これまでは「とりあえず保険に入っておけば安心」という空気もあったけれど、これからは自分の目的に合わせて、保険や投資信託、国債などを賢く使い分けることが大切になるよ。

大切な資産をただ眠らせるのではなく、時代の変化に合わせて柔軟に組み替えていく。それが、これからの「お金の守り方」の新常識なんだね。

あなたの保険は、今の金利状況に合っていますか？この機会に、一度自分の資産のバランスを見直してみてはいかがでしょうか。

専門家としての一言（司法書士・1級FPの視点）

金利の上昇局面においては、過去に契約した貯蓄型保険の「予定利率」と、現在の市場金利や新商品の利回りを比較検討することが非常に重要です。ただし、解約には所定の手数料がかかる場合があるほか、年齢や健康状態によっては新しい保険に加入し直すことが難しいというリスクも存在します。単純な損得勘定だけで動くのではなく、保障の継続性と資産形成の出口戦略をセットで考え、慎重に判断を行うようにしてください。